- A farmacêutica italiana reforça a presença no mercado norte-americano e a sua posição global na área da saúde do cérebro e das doenças raras.
- Com a conclusão da transação, a Angelini Pharma passa a deter o portefólio de produtos da Catalyst.
- A transação conta com a participação de fundos geridos pela Blackstone.
- A CDP Equity aprova um investimento de mil milhões de euros na Angelini Pharma.
- Itália mantém-se como um polo científico e de produção estratégico.
20 de julho de 2026 – A Angelini Pharma, empresa farmacêutica internacional e parte do Grupo Angelini Industries, anuncia a conclusão da aquisição da Catalyst Pharmaceuticals, Inc. («Catalyst») (Nasdaq: CPRX), empresa biofarmacêutica focada no licenciamento, desenvolvimento e comercialização de fármacos inovadores para pessoas que vivem com doenças raras e de difícil tratamento. A Catalyst passa a integrar a Angelini Pharma, reunindo o seu portefólio e infraestrutura comercial com a experiência e os produtos da Angelini Pharma nesta área.
A transação conta com a participação de fundos geridos pela Blackstone, que investirão mil milhões de euros em ações preferenciais, sujeita às autorizações regulamentares habituais.
A CDP Equity aprovou um investimento de cerca de mil milhões de euros, através de um aumento de capital, para adquirir uma participação de 23,5% no capital social da Angelini Pharma. O investimento apoia a transformação da Angelini Pharma numa empresa global nas áreas da saúde do cérebro e das doenças raras. A operação acelera a expansão para o mercado dos EUA através da aquisição da Catalyst e permite aumentar de forma significativa o investimento em investigação e desenvolvimento (I&D), reforçando o setor farmacêutico nacional e contribuindo para a criação de emprego altamente qualificado em Itália.
A operação foi financiada com o apoio do BNP Paribas, que atuou como coordenador global único e underwriter de todo o pacote de financiamento da Angelini Pharma, incluindo a modalidade bridge-to-equity. A Morgan Stanley & Co. International plc atua como consultora financeira exclusiva da Angelini Pharma, no âmbito da participação da Blackstone e da CDP Equity.
Esta aquisição representa um momento importante na transformação que a Angelini Industries, empresa com mais de 100 anos de história, tem vindo a desenvolver nos últimos quatro anos. A operação estabelece a presença da Angelini Pharma nos EUA como parte de uma estratégia de crescimento equilibrada, mantendo Itália como polo estratégico de referência para a produção e a investigação científica nas operações globais do Grupo.
Sergio Marullo di Condojanni, CEO da Angelini Pharma, afirmou: “Com a conclusão desta transação, a Angelini Pharma dá um passo decisivo para se afirmar como uma empresa global, cada vez mais orientada pela ciência e por uma visão centrada no doente, com foco crescente na saúde do cérebro e nas doenças raras. A expansão no mercado norte-americano, aliada ao portefólio e à experiência da Catalyst em doenças neurológicas raras, dá-nos a escala necessária para construir uma plataforma terapêutica de nova geração nestas áreas terapêuticas, ao mesmo tempo que continuamos a reforçar o nosso negócio principal na Europa, onde a presença industrial em Itália continua a ser um ativo estratégico para o Grupo. Dou as boas-vindas ao Rich e a toda a equipa da Catalyst que se junta à Angelini Pharma. Estamos muito entusiasmados com a oportunidade de construir algo ambicioso em conjunto e de trabalhar de perto para definir o futuro desta plataforma, mantendo sempre o cuidado ao doente no centro da nossa visão. Por fim, agradeço à Blackstone e à CDP Equity pela confiança e pelo valioso contributo como parceiros nesta fase transformadora para o Grupo”, acrescentou.
Rich Daly, presidente da unidade de negócio global de doenças raras da Angelini Pharma, afirmou: “É uma honra passarmos a fazer parte do sólido legado da Angelini Pharma. O dia de hoje marca um momento importante para todos os nossos principais públicos de interesse, em especial para os doentes que vivem com doenças raras, os seus cuidadores e os nossos colaboradores, à medida que ganhamos uma nova escala global com o objetivo de continuar a levar novos tratamentos a pessoas em todo o mundo. Enquanto recém-criada unidade de negócio global de doenças raras da Angelini Pharma, estamos entusiasmados por trabalhar em conjunto para fazer uma diferença significativa.”
Fabio Barchiesi, CEO da CDP Equity, referiu: “Este investimento é um exemplo concreto do papel que a CDP Equity pretende desempenhar no apoio ao ecossistema económico do país. O nosso investimento incide num setor que representa a excelência italiana e tem elevado potencial de crescimento, apoiando uma empresa nacional no seu percurso de operador sobretudo italiano e europeu para uma empresa de relevância global. A transação está alinhada com o nosso compromisso de apoiar a inovação e o crescimento internacional da excelência industrial italiana. Estes objetivos foram, aliás, identificados no Plano Estratégico da CDP Equity como motores fundamentais para a competitividade, a autonomia estratégica e a segurança económica do nosso setor produtivo.”
Andrea Valeri, presidente da Blackstone Itália, declarou: “Temos o gosto de apoiar uma das empresas líderes de Itália nesta aquisição transformadora, tirando partido da presença global da Blackstone e da sua profunda experiência em ciências da vida.”
Craig Shepherd, diretor executivo sénior da Blackstone Life Sciences, acrescentou: “A Blackstone identifica oportunidades muito relevantes para disponibilizar soluções de capital em escala a empresas biofarmacêuticas, e estamos entusiasmados por apoiar o crescimento contínuo e os objetivos estratégicos da Angelini Pharma.”
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Detalhes adicionais da transação
Nos termos da conclusão da fusão, cada ação ordinária em circulação da Catalyst foi cancelada e convertida no direito de receber 31,50 USD por ação em numerário, sem juros, representando um valor total de capital próprio de aproximadamente 4,1 mil milhões de USD (cerca de 3,5 mil milhões de EUR). Após a conclusão da transação, as ações ordinárias da Catalyst deixaram de ser negociadas no Nasdaq Global Market. Mais detalhes sobre a transação estão disponíveis no Formulário 8-K apresentado pela Catalyst à U.S. Securities and Exchange Commission (SEC – comissão de valores mobiliários dos EUA).
Consultores e financiamento
A Centerview Partners atua como consultora financeira principal; o BNP Paribas e a Morgan Stanley & Co. International plc atuam como consultores da Angelini Pharma no âmbito da aquisição; e as sociedades de advogados Hogan Lovells, Cadwalader e Gatti, Pavesi, Bianchi, Ludovici Studio Legale prestam assessoria jurídica à Angelini Pharma. A Kirkland & Ellis LLP e a Akerman LLP prestam assessoria jurídica à Catalyst, e a Linklaters LLP atua como assessora jurídica dos financiadores.
O BNP Paribas atua como coordenador global único e garantidor (underwriter) do financiamento de dívida da Angelini Pharma. A J.P. Morgan Securities LLC atua como consultora financeira exclusiva da Catalyst, e a Kirkland & Ellis LLP e a Akerman LLP prestam assessoria jurídica à Catalyst. Na transação, a CDP Equity foi assessorada pela Goldman Sachs Bank Europe, SE — Succursale Italia, e pela PwC como consultores financeiros, pela Clifford Chance como assessora jurídica e pela L.E.K. Consulting como consultora industrial.
A transação foi financiada por um consórcio de 14 instituições financeiras italianas e internacionais, liderado pelo BNP Paribas, que atuou como coordenador global único e garantidor de todo o pacote de financiamento: BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Intesa Sanpaolo e Mediobanca como bookrunners e mandatados principais organizadores (Mandated Lead Arrangers); Banco BPM, Bank of America, Cassa Depositi e Prestiti, ING Bank, Natixis e UniCredit como mandatados principais organizadores; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Barclays e Commerzbank como organizadores principais (Lead Arrangers), com a Banca Nazionale del Lavoro como financiador original (Original Lender). O BNP Paribas atuou também como coordenador de cobertura (Hedge Coordinator) e banco agente.
